Коллективное инвестирование как форма сбережения тема научной статьи по экономике и бизнесу читайте бесплатно текст научно-исследовательской работы в электронной библиотеке КиберЛенинка

Контролем за собственностью фонда, то есть за тем, в какие именно активы вложены средства пайщиков, занимается отдельная структура — специализированный депозитарий. Так обеспечивается независимость «ветвей власти» — тех, кто отвечает за инвестирование средств, и тех, кто отвечает за их корректный учет. И наконец, права самих участников паевого фонда на доли в ПИФе учитывает регистратор, что делает невозможным манипуляции с этими долями со стороны как управляющих фондами, так и любых других организаций. Также следует уделить внимание выбору управляющей компании. Случаев банкротства паевых инвестиционных фондов не было, но вот случаи их закрытия в связи с финансовой несостоятельностью управляющих компаний (с раздачей денег пайщикам) — были.

В мире, в котором можно заказать гвозди из Гонконга, не вставая с дивана, процесс инвестирования должен быть столь же прост и удобен. Для меня как для потребителя одним из важных факторов будет «удобно/неудобно». В любой момент времени я хочу получать информацию о своих инвестициях и делать с ними все, что посчитаю нужным, из любой точки мира. 90% уйдут с рынка, потеряв всё, 5% уйдут с рынка с убытками, 3% заморозят капитал на рынке и будут ждать чуда, и только 1-2% поймут, отчего в хлебе дырки, болезненно пересмотрят свои взгляды и будут счастливы, получать прибыль 20-30% в год, но постоянно. Мало, кто понимает, что надо не стараться больше зарабатывать в годовых процентах, а увеличивать инвестиционный капитал, чтобы больше зарабатывать, получая одинаковую прибыль в годовых процентах.

Учитывая девальвацию российской валюты в тот период, падение было гораздо более серьезным — долларовый индекс РТС российского рынка акций упал более чем в пять раз. Цена нефти вернулась к высоким уровням, в России бум инвестиций, страна входит в период «тучных годов».

Текст научной работы на тему «Коллективное инвестирование как форма сбережения»

Паи паевых инвестиционных фондов покупаются и продаются непосредственно через пункты приема заявок самой управляющей компании и ее агентов по размещению и выкупу паев. Агентами являются инвестиционные компании и банки, имеющие договор с управляющей компанией и доверенность от нее. Узнать, где подаются заявки и оплачиваются паи, можно в самой управляющей компании (на ее сайте). Закрытые – фонды, имеющие строго определенное количество паев. Они дают возможность пайщикам участвовать в общем собрании владельцев инвестиционных паев, а также право на получение дохода от доверительного управления имуществом, составляющим фонд, если это предусмотрено правилами. Погасить пай в закрытом фонде можно только в строго определенных законом случаях.

И надбавки, и скидки уменьшают значение итоговой доходности пайщиков. Но ряд управляющих компаний, в том числе АО УК «Апрель Капитал», в настоящее время отказались от надбавок и установили пониженные (в том числе до 0%) скидки при погашении инвестиционных паёв для тех пайщиков, которые приобретают их на срок от полугода. Следует посмотреть и на объем средств фонда — маленький ПИФ дороже в управлении, управляющей компании он может стать невыгоден, либо расходы за управление в расчете на каждого пайщика могут оказаться выше среднерыночных. В США создается первый взаимный фонд , действующий по тем же принципам, что и современные инвестиционные фонды, — Massachusetts Investors Trust. В 1926 году газета The Boston Globe сообщала, что у фонда порядка 1 тыс. Акционеров, а активы в размере $2,5 млн вложены в акции 136 ведущих компаний США, 110 из которых выросли в цене, что позволило увеличить стоимость пая относительно цены размещения на 10%.

коллективное инвестирование

Если у инвестора есть внутренняя готовность и время инвестировать на большой срок, то лучшим вариантом будет фонд акций, или хотя бы сбалансированный подход, для консервативных инвесторов. Анализ доходности и рисков акций и облигаций в прошлом позволяет обрисовать общие рамки инвестиционной стратегии для инвесторов ориентирующихся на большой срок вложений. На краткосрочном временном отрезке поведение акций непредсказуемо, однако в долгосрочном периоде, как было сказано выше, ослабевает влияние рыночных спекуляций и акции способны обеспечить большую норму прибыли, чем облигации. То есть, несмотря на то, что паевые инвестиционные фонды — «ленивый» метод вложения средств, ряд усилий от инвестора все-таки требуется. Например, следует внимательно изучить инвестиционную декларацию фонда — в ней описывается, в какие именно инструменты финансового рынка вкладываются средства пайщиков, чтобы понять, какие риски несут эти активы. Если фонд инвестирует в акции, нужно быть психологически готовым к тому, что стоимость пая может резко упасть. В данной статье рассматривается привлекательность инвестирования в паевые инвестиционные фонды.

Цена ликвидности и горизонта инвестирования: доходность паевых инвестиционных фондов

Отличие инвестиционного пая от традиционного представления о ценных бумагах состоит в том, что он не имеет номинальной стоимости. Попробуем разобраться что такое паевой инвестиционный фонд, какие бывают виды ПИФов, а также их разновидности по структуре активов. Падение — прекрасная возможность дешево купить акции, которые сбрасывают пугливые инвесторы, опасаясь бури», — так описывал особенности рынка акций легендарный финансист, управляющий фондов Fidelity Питер Линч. Правда, и возможности заработать не менее впечатляющие. Так, в 2009—2010 годах индекс ММВБ вырос в 2,5 раза — доходность многих фондов превысила тогда 150% годовых, оказавшись на порядок больше, чем самые щедрые ставки по банковским вкладам. Гораздо позднее, только в середине XIX века, пришло понимание, что «все инвесторы равны, но некоторые из них равнее» — либо потому, что грамотнее, либо потому, что обладают большими ресурсами.

коллективное инвестирование

Доверительное управление осуществляется в интересах учредителя управления или указанных им третьих лиц. Доверительный управляющий осуществляет управление от своего имени, за вознаграждение и в течение определенного срока. При передаче имущества в доверительное управление право собственности на имущество остается у учредителя управления, а не передается управляющему.

В своей основе паевые инвестиционные фонды являются механизмом долгосрочного инвестирования. Инвестиции в паевой фонд являются вложениями не на год-два, а на много лет. Инвестор такого типа может позволить себе игнорировать спекулятивные игры, краткосрочные падения и даже стагнацию рынка.

Неочевидные преимущества коллективного инвестирования

Делается это в интересах пайщиков, чтобы им было комфортнее погашать ранее приобретённые инвестиционные паи в любое время. Однако сокращение волатильности достигается путём уменьшения частоты и интенсивности отклонений доходности как в меньшую, так и в большую сторону.

Оставьте в своем коротком списке пару-тройку компаний разной специализации. Первый взаимный инвестиционный фонд современного типа был создан в 1924 году в США. Где и как можно купить паи фондов, чтобы стать пайщиком?

Размер вознаграждения управляющей компании в сравнении с альтернативными расходами инвестора

При выборе эффективно работающей управляющей компании высок шанс даже на протяжении длительного периода времени получать доходность, превышающую средний уровень по фондовому рынку. А вот управляющая компания ОПИФа стремится к тому, чтобы доходность фонда была не только положительной и выше среднерыночного ориентира, но при этом и менее волатильной.

«Финансовые рынки не могут правильно учитывать будущее — они вообще не учитывают будущего, они помогают сформировать его», — считал основатель хедж-фонда Quantum Сорос. 16 сентября 1992 года он провел спекулятивную игру против британского фунта, заработав за один день £1 млрд, а также звание человека, который «свалил Банк Англии». Американский инвестор, крупнейший в мире и один из наиболее известных.

Падение — прекрасная возможность дешево купить акции, которые сбрасывают пугливые инвесторы, опасаясь бури», — так описывал особенности рынка акций легендарный финансист, управляющий фондами Fidelity Питер Линч. При всех достоинствах коллективных инвестиций у них есть и серьезный недостаток — это все-таки рыночные инвестиции, то есть вложения в финансовые инструменты. А значит, инвестор может как заработать, так и потерять средства. Например, в период кризиса 2008 года российский индекс ММВБ упал в три раза, с более чем 1500 пунктов до отметки ниже 500.

Разобравшись с надежностью инвестиций в паевые инвестиционные фонды, необходимо определиться со сроками вложений. Дельцы паев регистрируются в специальном реестре паевого фонда. Инвестиционные паи существуют в бездокументарном виде, т. Не печатаются на специальной азиатский кризис бумаге с водяными знаками и другими степенями защиты. Это так называемый электронный документ, который представляет собой запись в специальной компьютерной программе. Подтверждением того, что вы стали владельцем инвестиционного пая, является выписка из реестра.

Например, качество консультации по управлению инвестициями — одну из главных идей коллективного инвестирования. Так, оплатить услуги высококлассных специалистов одному инвестору не по карману, но если их тысячи, можно нанять лучших экспертов. Коллективные инвестиции потенциально могут дать наибольший доход.Коллективные инвестиции – это объединенные денежные средства, которые граждане и юридические лица передают в доверительное управление с целью получения прибыли. «Нажмите кнопку, все остальное мы сделаем за вас» — этот слоган компании Kodak в прошлом веке буквально перевернул мир фотографии.

«Если не уверен, что удержишь в собственности приобретенное в течение десяти лет, не стоит удерживать и десяти минут», — полагал Баффет. В 1965 году он купил контрольный пакет акций текстильной компании Berkshire Hathaway, которая позднее стала его основным инвестфондом. В 2008 году Уоррен Баффет возглавил список богатейших людей мира по версии журнала Forbes.

Грянувшая в 1929 году Великая депрессия почти на два десятилетия затормозила развитие индустрии взаимных фондов. Важным вопросом для пайщиков является размер вознаграждения за управление, взимаемого управляющей компанией. В последние несколько десятилетий ОПИФы из стран с ёмкими финансовыми рынками конкурируют, и чаще всего неудачно, с индексными фондами, структура активов которых копирует портфель ценных бумаг, используемых при расчёте фондового индекса. Есть и специфические особенности отрасли коллективных инвестиций. Как правило, начинающие инвесторы поступают при выборе УК по аналогии с выбором банка для размещения личных сбережений.

Он хочет, чтобы ему сказали, какие именно акции покупать или продавать. Даже считать деньги, которые он подбирает под ногами, для него обуза», — писал Эдвин Лефевр в бестселлере «Воспоминания биржевого спекулянта». Деятельность всех этих структур, а также качество их процедур контролирует и лицензирует государство — изначально это была Федеральная комиссия по ценным бумагам, в настоящее время данные функции перешли к Банку России как к мегарегулятору на финансовых рынках. Такой уровень прозрачности вложений и контроля за инвестициями намного превосходит принятый в банковской сфере.

Рассматриваются 3 основных вида паевых инвестиционных фондов, которые отличаются возможностью покупать и продавать паи. Кроме того, паевые инвестиционные фонда классифицируются по степени риска и инвестиционной стратегии. При этом, рассматриваются положительные и отрицательные аспекты инвестирования в паевые инвестиционные фонда. Секрет устойчивости российских ПИФов кроется также в жестком регулировании отрасли. Так, например, сам паевой инвестиционный фонд деньги никуда не вкладывает — этим занимается управляющая компания.

Именно в это время в Бельгии, затем в Швейцарии и Франции были созданы первые инвестиционные фонды. Правда, они были скорее закрытыми клубами инвесторов — «человеку с улицы» присоединиться к этому празднику жизни было невозможно. Доходность инвестиционных паёв ОПИФов часто бывает меньше в сравнении с гипотетическими результатами индивидуального инвестирования. Но, как правило, в качестве ориентира берутся результаты, полученные весьма опытными и успешными инвесторами и в отдельные интервалы времени или же без сопоставления размера потерь в периоды падавшего рынка.